專利鑑價與技術鑑價的方法-作者:葉忠福

 

專利鑑價與技術鑑價的方法

作者:葉忠福  2018.08.05

(中華創新發明學會 理事;台灣大學 新能源研究中心 資深研究員)

 

前言

    有句話說:「專利價值,其實就是市場價值。」所以要評定專利的價值,其實最主要就是看它能在市場中為企業帶來多大的利潤

無形資產中的專利權是智慧財產,也是「無體財產權」,在未具體實施前,既看不到也摸不著,所以,要進行實際買賣或質押時,價值的估價若無一套客觀的方法,想要實際去估價,實在是很困難的事。在目前無論國內外的發明界,已有一套慣用的估價模式,這套模式有其相當的客觀性,雖因各技術種類及各產業的專利估價狀況略有不同,但也有其共通性。

另外,專利鑑價又可細分為「國內價值鑑價」及「國際價值鑑價」。國內價值鑑價意指,該專利僅擁有一國的專利權,於單一國家內實施時,所得之價值效益評估。國際價值鑑價意指,該專利擁有多國專利權,雖然授權於某一國家中的單一企業實施,但其市場價值是可延伸擴及到多個國家的,以此國際性市場所得之價值效益做為評估。

 

無形資產鑑價的原則

專利鑑價與技術鑑價都屬無形資產鑑價中的一環,而無形資產鑑價,其四種重要原則如下:

一、      獨立性原則:為使鑑價結果公正客觀,評估機構應是獨立的社會公正性機構,不與評估業務的利益相聯繫,評估工作不受任何外界干擾,始終堅持公正第三方立場。

二、      專業性原則:評估機構必須是擁有財務會計、工程技術、產業經濟、市場行銷、科技與法律等多學科的專門人才,經過評估理論和其他專業培訓後,持證開業的專業性機構,並實行公平競爭和行業自律性管理。

三、      科學性原則:不能主觀臆斷,要依據資產評估理論,制定科學的評估方案,將評估目的、標準及方法完整的聯結在一起。

四、      客觀性原則:評估工作要依據客觀事實,著重以現況資產為對象,評估指標的選取、測算和邏輯運用等,必須建立在客觀市場和現實資料基礎上。另外,受評估之一方亦需提供真實資訊,以供評估人員之評估結果,能真實反映狀況的資產價值。

 

專利鑑價(Patent valuations)

專利權是一種「屬地主義Territoriality Principle」的權利,故所謂「專利鑑價」,理所當然該發明人必須在所要鑑價的國家,有申請專利並取得專利權,始得為之,也才有意義。

 

技術鑑價(Technology valuations)

關於創新的產業技術或Know How,其「技術鑑價」並不一定需要擁有專利權,但是該技術若無專利權的獨占性保護,其價值就會相對降低許多。

 

鑑價的買方觀點考量

以買方的觀點而言,鑑價方法可分為「市場比較法」、「成本法」、「效益法」等三方面分述如下。

一、市場比較法:

    此法即是將以往類似的產業技術,實施的結果價值拿來相比較,以推估本次鑑價案件的價值,但實際在進行分析時,則必須取得很多客觀的數據資料,如此方能真正的做到客觀的評價。

二、成本法:

    以要實施該專利或技術時,需要再投入資源的多少(含人力、資金、時間等),或是導入新技術後,能取代舊技術,可降低多少成本。

三、效益法:

    以未來可得到的經濟效益作為評量點,其價值尤其是以可直接或間接得到的「現金流量價值」,最為專利或技術的買方所重視。

 

鑑價的賣方觀點考量

以賣方的觀點而言,鑑價要項有下列幾點:

一、研究開發經費:

    以該專利技術的研發過程中,發明人所投入的資源費用有多少,來作為評估的參考因子。

二、附加價值:

    因該專利的知識產權,所延伸出來的其他價值。

三、二八定理:

    因技術創新而產生的利益,20%歸發明人(賣方)所有,80%歸實施者(買方)所有。

四、時間因素:

    將專利權的剩餘有效年限,列為評估因素,有效年限越長者,則越有價值。

五、授權領域:

    是否將專利的「技術授權領域」或「地域授權領域」作切割,也會影響到鑑價的價值,技術領域或地域領域越大者,當然會越有價值。

六、市場供需與競爭者:

    市場上已有的類似專利技術是否很多,其技術的替代性為何?或是為獨有的專利技術,尚無競爭者,這也是影響評價的因素之一。

七、股票折讓價值:

    專利權人若以技術入股的方式,參與新公司的該項專利實施,公司應給發明人多少的入股股份以作為報酬。(一般技術作價的範圍約10~30%,但依實務經驗來看,通常是以15%作為技術入股的報酬)

 

專利授權「權利金」行情概況

    客觀的鑑價需綜合「買賣雙方」的觀點,如此才能取得較為合理且雙方都能接受的結果,以上所述幾點鑑價方式,主要用於買賣與質押時的專利鑑價,供讀者參考。

以目前發明界的實務經驗,若專利以授權方式,合作生產製造時的授權權利金模式則較為單純,一般而言,屬「設備性」的專利產品(如:自動停車塔專利技術、冷媒回收機的生產專利技術….等),則專利授權人大約可得產品售價的8~20%之權利金,若屬民生用「消耗性」的專利產品(如:冰棒的新製造方法、新研發的清潔抹布….等),則專利授權人大約可得產品零售價的2~10%之權利金。

上述這些授權方式的參考行情為一般的情況。其實,授權權利金會因各種不同的狀況而有所差異,無法一概論之,只要授權者與被授權者雙方同意,也覺得合作條件滿意,其實並沒有真正的固定行情。

 

我國專利鑑價與技術鑑價現況

    我國目前專利鑑價或技術鑑價大都是由一些「智慧財產基金會」之類NGO(非政府組織Non-Governmental Organization)的民間非營利機構在為發明人服務,而近年來亦有幾家「智財科技」或「知識科技」的專業民營公司加入服務的行列。

    由於鑑價費用所費不貲,目前我國的專利鑑價市場尚在發展中,規模並不大,每年專利鑑價案件數約在一百件以內,而在歐美等先進國家,這已是相當普遍的商業活動之一。相信我國的鑑價市場也會日漸成熟。

 

鑑價相關作業方法實務簡介

一、專利鑑價所須準備之資料:(已有明確專利買方時)

通常專利鑑價的委託人必須備齊下列資料:

委託方:

1.      專利權人(公司或個人)基本資料簡歷、優良事蹟表彰….等。

2.      發明人基本資料簡歷、優良事蹟表彰….等。

3.      專利權若屬公司所有,則再提供公司執照及營利事業登記證影本。

4.      該專利技術之研發成本統計表。

5.      專利申請國清冊(包括各國專利申請時之「專利技術說明書內容」、「申請日期」、「專利證書及號碼」、「專利權所有人」等清冊)。

買方:

1.      專利權同屬性之產品過去3年損益表(會計師簽證)

2.      專利權同屬性之產品過去3年資產負債表(會計師簽證)

3.      專利權之產品未來5年預測損益表

 

 

二、專利鑑價所須準備之資料:(無明確專利買方時)

通常專利鑑價的委託人必須備齊下列資料:

委託方:

1.      專利權人(公司或個人)基本資料簡歷、優良事蹟表彰…等。

2.      發明人基本資料簡歷、優良事蹟表彰….等。

3.      專利權若屬公司所有,則再提供公司執照及營利事業登記證影本。

4.      該專利技術之研發成本統計表。

5.      專利申請國清冊(包括各國專利申請時之「專利技術說明書內容」、「申請日期」、「專利證書及號碼」、「專利權所有人」等清冊)。

6.      該專利技術產業應用範圍或該專利產品銷售族群範圍(說明書)。

 

三、專利鑑價作業時程:

     委託方資料備齊後:約1個月(日曆天),完成鑑價報告。

     (專業分析人員:包括產業分析師、會計師、專利師、外部顧問…等)

 

四、專利鑑價費用:

     單一專利鑑價-約NT.10~20萬元

     專利組合鑑價-約NT.20~50萬元

 

五、專利鑑價作業流程:

1.確定勘估標的基本事項資料備齊 →2.評估案件之承接 →3.簽訂委任書 →4. 擬定估價計畫 →5.產業資料蒐集(含產業動態、技術動態、市場動態) →6.確定勘估標的狀態(待鑑價標的物之現狀分析) →7.整理比較分析資料(5.與6.之比較分析) →8.運用估價方法推算價格(含企業營運可得獲益之會計師估價) →9.決定勘估標的價格 →10.製作估價報告書

 

六、專利鑑價報告之揭露與分析項目:

(通常詳細鑑價報告A4紙張大小,會多達約200頁左右)

 

    鑑價報告目錄

1.      摘要

2.      授權方之專利權人與專利技術簡要介紹

3.      被授權方之公司概況

3.1公司介紹

3.2公司組織

3.3公司營運概況

4.      評估目的及方法

5.      評估基準及假設

6.      台灣市場概況及未發展性

7.      國際市場概況及未發展性

8.      SWOT分析

8.1內部優勢

8.2內部弱勢

8.3外部機會

8.4外部威脅

9.      全球經濟概況與展望

9.1國內經濟情勢回顧與展望

9.2國際經濟情勢回顧與展望

10.  被授權方公司財務分析

10.1被授權方公司所屬行業財務比率分析

10.2被授權方公司未來5年財務預測

10.3財務分析說明事項

11.  評估方法分析

12.  專利價值的決定

12.1加權平均資本成本-折現率的決定

12.2負債成本分析

12.3權益成本分析

12.4加權平均資本成本

12.5永續成長

13.  權利金分析及決定

14.  結論

15.  參考資料

16.  承擔與受限規定

17.  附件

    

結語

在全盤考量與不同決策之下,無形資產雖有各種不同面向之鑑價方法,然而在不同的評鑑面向之下,仍有其如上述之共通性遵循原則。

無形資產的鑑價結構面向,是由「商業模式、技術知識、法律」等三層面所組成,做為分析評估無形資產價值的基礎。而此評價分析作業需以產業類別為單位,並且針對不同之產業結構、產業競爭型態、產品及技術特性等,做綜合性客觀的分析。

無形資產在專利鑑價技術鑑價」的方法中,若以單一技術研究開發之成本,並不足以做為客觀價值評量之完整依據,還須考量市場層面、技術策略、企業營運與獲利模式的互補性等多元因素,才能完成客觀而全面的價值評估,為企業創造技術與知識的完整價值。

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